Один из акционеров «Аэрофлота» — Министерство финансов — выступил против идеи выпуска компанией бессрочных облигаций. Выпуск таких облигаций на собрании акционеров должно одобрить большинство — 95% голосов
Идея выпуска «Аэрофлотом» бессрочных облигаций, которые позволили бы авиакомпании привлекать средства под гарантии бюджета, не встретила понимания в Минфине, ведомство выступает против этой идеи, сообщила газета «Известия» со ссылкой на высокопоставленного чиновника в правительстве и источник в авиакомпании.
В качестве обоснования собеседники издания назвали нежелание Минфина превращать «вечные» бонды в массовый инструмент поддержки госкомпаний. В пресс-службе ведомства изданию подтвердили, что массовое распространение этого механизма не поддерживается.
При выпуске бессрочных облигаций компании не погашают основную сумму долга, зато купонный доход — вне зависимости от прибыли или иных показателей работы эмитента — инвестор теоретически может получать бесконечно долго. В реальности эмитент бессрочных облигаций нередко закладывает в условия выпуска возможность их принудительного погашения через определенный срок.
Осенью 2020 года «Аэрофлот провел дополнительную эмиссию акций. За счет выделенных из Фонда национального благосостояния (ФНБ) средств Минфин приобрел более 151 млн дополнительно выпущенных акций компании. Общая стоимость бумаг, купленных по 60 руб. за штуку, составила 9,06 млрд руб. Общий объем участия со стороны государства составит 50 млрд руб.
После допэмиссии доля государства в компании выросла до 57,34%, причем права акционера кроме Росимущества получил и Минфин, который осуществляет их по согласованию с Минтрансом. «Аэрофлот» собирался выпустить бессрочные облигации для стабилизации своего финансового положения, рассказывали источники «Известий». Такие облигации могут выпускать компании с наивысшим рейтингом (ААА) по национальной рейтинговой шкале, работающие не менее пяти лет и не нарушавшие обязательств по облигациям в этот период.
Решение о выпуске должно быть одобрено 95% голосов акционеров.
23 апреля 2021 года агентство «Эксперт РА» присвоило «Аэрофлоту» рейтинг на уровне AA-. Прогноз по рейтингу — «стабильный».
Вечные еврооблигации в иностранной валюте размещали российские банки за рубежом, на российском же рынке первыми такое размещение провели РЖД. Госкорпорация выпустила бессрочные бонды на 30 млрд руб. (ставка составила 6,55%, предусмотрен опцион каждые пять лет), общий объем размещений может составить 370 млрд руб. За счет этих средств госкомпания рассчитывает профинансировать свою инвестпрограмму.
В 2020 году о намерении выпустить бессрочные облигации говорил глава «Почты России» Максим Акимов. В октябре того же года размещение бессрочных еврооблигаций — один транш в долларах (на $1,4 млрд) и один в евро (на €1 млрд) — провел «Газпром».
Авторы
Владислав Гордеев,
Евгений Калюков